Глоссарий / Управление финансами

Фактическая стоимость (база) (Actual Cost (Basis))

1. Стоимость приобретения или историческая стоимость.

2. Сумма, определяемая на основе понесенных затрат, в отличие от прогнозируемой стоимости. Включает нормативную стоимость, скорректированную в соответствии с приемлемым отклонением.

В Российской Федерации нормативное определение данного понятия отсутствует, но имущество учитывается по фактическим затратам на приобретение, при этом в ряде случаев предусмотрена определенная корректировка, приводящая к уровню существующих цен (переоценка).

Факторинг Factoring

Трансакция продажи дебиторской задолженности по сниженной цене специализированной компании - фактору - или финансовой организации с целью получения средств.

Факторинговая схема

Разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Это приобретение фактор-фирмами или фактор-банками дебиторской задолженности предприятий с правом на взыскание долгов

Факторы внешней среды External factors

Любые факторы, находящиеся вне контроля предпринимателя, которые могут повлиять на коммерческий успех предприятия. (Понятие из области маркетинга).

Физический контроль (Physical Control)

Применение физических процедур внутреннего контроля за ресурсами предприятия, направленных на обеспечение их продуктивного и эффективного использования в соответствии с принятой политикой.

Физический срок службы (Physical Life)

Оценочный период, в течение которого амортизируемый актив будет сохранять свою эксплуатационную мощность независимо от того, будет ли он использоваться на предприятии или нет. Ср. с Экономический срок службы (эксплуатации) (Economic Life).

Финансовая аренда (лизинг) (Financial Lease)

Взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами:

• участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;
• продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сроку службы объекта сделки).

В соответствии с российским законодательством, по договору лизинга имущество приобретается лизингодателем и передается физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности (ст. 2,3 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О лизинге»).

Финансовая диагностика Financial diagnostics

Определение наиболее важных показателей, дающих картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами на основе имеющейся бухгалтерской документации.

Финансовая отчетность

Совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении выделенных центров финансового учета и (или) фирмы в целом; формы отчетности должны быть удобны и понятны для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Финансовая отчетность Financial reports/reporting

Система подготовки и представления финансовых отчетов в соответствии с определенными стандартами.

Финансовая структура

Совокупность центров финансового учета, связанных схемой консолидации финансовой информации.

Финансовая устойчивость компании Financial stability

• Состояние ресурсов, обеспечивающее стабильную деятельность на основе роста прибыли и капитала.
• Характеристика уровня риска деятельности компании с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами.

Финансовое планирование Financial planning

Управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии. Осуществляется с помощью детализованных финансовых планов.

Финансово-экономический анализ

Расчет группы экономических показателей, на основании которых можно сделать вывод о положительном или негативном финансовом состоянии предприятия и изменении текущего положения по сравнению с предыдущими периодами времени

Финансовые инструменты менеджмента (финансы)

Бюджетирование; финансовый анализ; менеджмент привлечения заемных средств; менеджмент размещения свободных средств; инвестиционный менеджмент; эмиссия, менеджмент капитала; факторинг; лизинг; страхование и др.

Финансовые показатели Financial coefficients Financial indicators Financial ratios

• Расчетные относительные и абсолютные показатели, характеризующие различные аспекты финансового состояния фирмы (группы) и получаемые из бухгалтерской отчетности.
• Набор показателей (коэффициентов), использующихся для исследования эффективности деятельности компании, и измерения степени риска ее операций. Выделяют четыре группы показателей: коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и структуры капитала.

Финансовые расходы (Financial Expense)

Расходы на финансирование хозяйственной единицы в отличие от расходов на другие виды деятельности.

Финансовые результаты Financial performance Financial results

Финансовое выражение экономического итога хозяйственной деятельности как предприятия в целом так и его подразделений.

Финансовый анализ предприятия Analysis of financial performance

• Комплекс средств, инструментов и мероприятий, обеспечивающих получение и содержательную интерпретацию множества финансовых показателей-индикаторов текущего состояния фирмы (группы) и его динамики.
• Изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, в частности, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

Финансовый год (Fiscal Year)

Любой учетный период из 12 последовательных календарных месяцев (или из 52 недель, или из 365 дней), используемый предприятием для формирования финансовой отчетности.

В российской практике понятие «отчетный год» – это период с 1 января по 31 декабря календарного года включительно (ст. 14 Закона «О бухгалтерском учете»).

Финансовый левередж, Финансовый рычаг, Финансовая зависимость (Financial Leverage)

Соотношение заемных и собственных средств предприятия.

В Российской Федерации нормативного определения данного понятия не существует. Финансовый левередж как соотношение собственного и заемного капиталов означает потенциальную возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. Его уровень измеряется отношением темпа прироста чистой прибыли к темпу прироста валового дохода (дохода до выплаты процентов и налогов).

Финансовый менеджер Financial manager Менеджер по финансам Финансовый директор

Управляющий финансовыми ресурсами фирмы. В обязанности финансового менеджера входит определение финансовой структуры фирмы и ее потребностей в финансовых средствах, выявление альтернативных финансовых источников и их оценка, практическое получение финансовых ресурсов из выбранных источников и контроль за использованием полученных денежных средств.

Финансовый менеджмент

Комплекс средств, инструментов и мероприятий, обеспечивающих принятие и реализацию финансовых решений.

Финансовый план

Документ, содержащий план поступлений, расходов, финансовых результатов и их нетто изменения в ходе хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности за определенный плановый период.

Финансовый учет (Financial Accounting)

Учет активов, обязательств, акций, доходов и расходов хозяйственной единицы, на основе которого внешним сторонам предоставляются отчеты, отражающие динамику финансового состояния компании, результаты ее деятельности и движение денежных средств.

В Российской Федерации чаще используется понятие бухгалтерского учета, который представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций. Основными задачами бухгалтерского учета являются (ст. 1 Закона о бухгалтерском учете):

• формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности - руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним - инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности;
• обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;
• предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Финансовый цикл Financial cycle

Период оборота средств, который равен интервалу между притоком и оттоком оборотного капитала.

ФИФО (First-In-First-Out, FIFO)

Метод оценки запасов при их списании на реализацию. Метод ФИФО предполагает, что запасы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени приобретений с учетом запасов, числящихся на начало месяца. Оценка запасов, числящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретений, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость ранних по времени приобретений (п. 16 ПБУ 5/01).

Фонд (Fund)

Актив или группа активов, выделенные на определенные цели.

Функциональная валюта (Functional Currency)

Валюта основной экономической среды, в которой функционирует хозяйственная единица; обычно – это валюта, в которой предприятие получает и расходует денежные средства.

Функциональное управление (Activity Based Management)

Дисциплина, сфокусированная на управлении функциями с целью повышения ценностей, получаемых клиентами, а также увеличения получаемой предприятиями прибыли от предоставляемых ценностей. ФУ включает в себя анализ носителей затрат, функций и управленческих показателей, и применяет в качестве основного источника информации систему ФСА.

Функционально-стоимостной анализ (Activity Based Costing)

• Анализ, который заключается в изучении функций, характеристик отдельного изделия, бизнеса или структурного звена. Он связан с минимизацией затрат при высоком качестве, полезности, долговечности их. Функционально-стоимостной анализ применяется при создании принципиально новых изделий, проектировании или реконструкции производственных систем (рабочих мест, структурных подразделений, фирм и их объединений).
• Методология измерения стоимости и эффективности функций, ресурсов и объектов учета затрат. В частности, ресурсы назначаются функциям, а функции назначаются объектам учета затрат в соответствии с их использованием. ФСА определяет причинно-следственную связь между носителями затрат и функциями.
• Концепция калькуляции себестоимости, основанная на предпосылке о том, что для поставки организацией продукции и услуг ей требуется выполнить некоторые функции, а эти функции связаны с понесением организацией затрат. В системе ФСА все затраты, которые нельзя отнести прямо на продукцию или услугу, отслеживаются по функциям, которые вызывают необходимость в этой затрате. Накопленная стоимость каждой функции затем прослеживается в других функциях, видах продукции или услугах, которые вызывают необходимость совершения этой функции.

Функционально-стоимостной анализ (Activity-Based Costing)

Процесс определения и распределения затрат с использованием первичных носителей стоимости, ориентированных на производственную и/или логистическую структуру предприятия с конечным распределением затрат по основным носителям (продуктам и услугам). Данный подход позволяет установить достаточно определенную связь между элементами себестоимости продукции и функциями производства и обработки продукции (бизнес-процессами).

Функциональные затраты

Все затраты на обработку, не связанные с материальными затратами. Эти затраты относятся на конкретные функции на основе носителей затрат каждой функции.

Функциональный учет (Functional Accounting)

Система бухгалтерского учета, в которой затраты и активы накапливаются по каждой осуществляемой предприятием функции (бизнес-функции или производственной функции).

Функция (Function)

• Обобщенная цель или назначение организационной единицы, например, администрирование, сбыт или исследования. Может также означать группу связанных видов деятельности, преследующих общую конечную цель.
• Процессы или процедуры, связанные с необходимостью организации в проведении определенной работы. Единица работы, выполняемая внутри организации и потребляющая ресурсы. Функции можно классифицировать на пять основных видов: обеспечивающие организацию и мощности, вспомогательные функции, основные функции, функции по поддержке клиентов или рынка и функции, связанные с продукцией или линией продуктов.

Функция спроса Demand function

Функция, которая показывает, как меняется объем продаж конкретного продукта в зависимости от его цены при равных маркетинговых усилиях по его продвижению на рынок.

Функция, связанная с клиентом/рынком

Функция, которая определяется как поддерживающая определенного заказчика, группу заказчиков или рынок.

Функция, связанная с продукцией/группой продукции

Функция, которая определяется как поддерживающая определенную продукцию, услугу или их комбинацию.